پروپوزال بررسی اثر تعطیلات در بازار بورس اوراق بهادار تهران

فرمت فایل دانلودی: .zip
فرمت فایل اصلی: .doc
تعداد صفحات: 37
حجم فایل: 59
قیمت: 70310 تومان

بخشی از متن:
لینک دانلود و خرید پایین توضیحات
دسته بندی : وورد
نوع فایل :  word (..doc) ( قابل ويرايش و آماده پرينت )
تعداد صفحه : 37 صفحه

 قسمتی از متن word (..doc) : 
 

‏مقدمه
‏مدیریت مالی جدید، با بررسی تئوری بازار کارا، بی‏‌‏قاعدگی‏‌‏های تقویمی مانند اثر روزهای معاملاتی هفته، اثر آخر هفته، اثر آخر سال و نیز اثر تعطیلات را در بازارهای مالی شناسایی و مورد تأکید قرار داده است و از این طریق کارایی بازار مالی را به چالش کشیده است. در بازار کارا اطلاعات مربوط به بازار و یکایک سهام در دسترس همه است. از این‏‌‏رو کسی نمی‏‌‏تواند به‏‌‏طور مرتب بازده اضافی کسب کند. اثرات تقویمی موجب ایجاد بازدهی‏‌‏هایی می‏‌‏شوند که متناسب با ریسک نیستند. این تحقیق بر آن است وجود اثر تعطیلات را به‏‌‏عنوان یکی از اثرات تقویمی شناخته شده در دنیا، در بازار سهام تهران بررسی کند.
‏تبیین موضوع تحقیق
‏شواهد تجربی فراوانی در نقاط مختلف دنیا‏،‏ حکایت از وجود الگوهای تکرارپذیر در طول زمان دارد‏.‏ این امر با مفاهیم بازار کارا و تئوری‏‌‏های مرتبط با آن سازگار نیست‏.‏ اساس و بنیان مفهوم کارايی بازار و تئوری‏‌‏های نوین مالی‏،‏ بر غیرقابل پیش‏‌‏بینی بودن رفتار بازار در بلندمدت بنا نهاده شده است‏. ‏جمع کثيری از محققین در سال‏‌‏های اخیر‏،‏ ریشه‏‌‏ی این پدیده‏‌‏ها را در مباحث مالی رفتار‏ی. Behavioral Finance
‏ ‏جست‏‌‏وجو می‏‌‏کنند. یکی از معروف‏‌‏ترین این روندها بی‏‌‏نظمی‏‌‏های دوره‏‌‏ای. Seasonal anomaly
‏ ا‏ست که توجه خود را به کشف روندهای دوره‏‌‏ای موجود در بازار معطوف می‏‌‏سازد‏. ‏در بین این بی‏‌‏نظمی‏‌‏های دوره‏‌‏ای که مورد بررسی قرا‏ر‏ گرفته‏‌‏اند، اثرات تقویمی. Calender Effect
‏جایگاه ویژه‏‌‏ای را به خود اختصاص داده‏‌‏ان‏د. ‏اثرات تقویمی توجه خود را به بررسی رفتار بازار در اوقات مختلف سال (از جمله اثر ابتدای سال. January Effect
(‏اوقات مختلف ماه (شامل اثر گردش ماه. Turn of the Month Effect
‏) ‏اوقات مختلف هفته (اثر روزهای هفته. Day of the week Effect
‏ ‏و اثر آخر هفته. weekend Effect
‏ (‏ و روزهای قبل و بعد از تعطیلات

پرداخت با کلیه کارتهای عضو شتاب امکان پذیر است.